การปิดหนี้ก่อนกำหนดคือการใช้เงินก้อนที่มีอยู่ เช่น เงินชดเชยหรือเงินจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ไปชำระหนี้ทั้งหมดหรือบางส่วนก่อนถึงกำหนด ข้อดีคือลดภาระดอกเบี้ยระยะยาวและทำให้ไม่มีภาระผ่อนติดตัวไปหลังเกษียณ แต่ข้อจำกัดคือหากใช้เงินสำรองจนหมดอาจทำให้ไม่มีเงินฉุกเฉินเหลือไว้ใช้ยามจำเป็น

การรีไฟแนนซ์คือการย้ายหนี้เดิมไปอยู่ในสัญญาใหม่ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าหรือเงื่อนไขการผ่อนที่ยาวขึ้น ข้อดีคือช่วยลดยอดผ่อนต่อเดือนให้เบาลง แต่ข้อจำกัดคือธนาคารมักพิจารณาจากรายได้ปัจจุบันและอายุผู้กู้ ซึ่งอาจทำให้ผู้ที่ใกล้เกษียณหรือรายได้ลดลงแล้วขอสัญญาใหม่ได้ยากขึ้น

การเจรจาปรับโครงสร้างหนี้คือการติดต่อเจ้าหนี้เดิมเพื่อขอเปลี่ยนเงื่อนไข เช่น ยืดระยะเวลาผ่อนหรือลดยอดผ่อนต่อเดือนชั่วคราว ข้อดีคือไม่ต้องก่อหนี้ใหม่และมักทำได้แม้เครดิตไม่แข็งแรงเท่าเดิม แต่ข้อจำกัดคือระยะเวลาผ่อนรวมอาจยาวขึ้นและดอกเบี้ยรวมอาจสูงขึ้นในระยะยาว

ปัจจัยแรกที่ควรพิจารณาคืออัตราดอกเบี้ยของหนี้แต่ละก้อนเทียบกับผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้จากการออมเงินก้อนนั้นต่อ หากหนี้มีดอกเบี้ยสูงกว่าผลตอบแทนที่จะได้จากการออม การปิดหนี้ก่อนกำหนดมักคุ้มค่ากว่าในระยะยาว แต่หากดอกเบี้ยหนี้ต่ำอยู่แล้ว การเก็บเงินสำรองไว้ใช้ยามฉุกเฉินอาจสำคัญกว่า

ปัจจัยที่สองคือความมั่นคงของรายได้หลังเกษียณ หากมีรายได้ประจำที่ค่อนข้างแน่นอน เช่น เงินบำนาญ การรีไฟแนนซ์เพื่อลดภาระรายเดือนอาจเป็นทางเลือกที่ทำได้จริง แต่หากรายได้หลังเกษียณไม่แน่นอนหรือขึ้นอยู่กับการถอนเงินออมเป็นหลัก การเจรจาปรับโครงสร้างหนี้กับเจ้าหนี้เดิมมักปลอดภัยกว่าการผูกพันสัญญาใหม่

หลายครอบครัวตัดสินใจปิดหนี้ก่อนกำหนดทั้งหมดโดยใช้เงินก้อนที่ได้จากการเกษียณ โดยไม่เหลือเงินสำรองไว้เลย ทำให้เมื่อเกิดค่าใช้จ่ายฉุกเฉิน เช่น ค่ารักษาพยาบาลกะทันหัน กลับต้องกู้เงินใหม่ที่อาจมีเงื่อนไขแย่กว่าหนี้เดิมที่เพิ่งปิดไป

ในกรณีรีไฟแนนซ์ ควรตรวจสอบค่าธรรมเนียมการปิดสัญญาเดิมและค่าธรรมเนียมเปิดสัญญาใหม่ให้ครบถ้วน เพราะบางครั้งค่าธรรมเนียมรวมอาจสูงจนหักล้างส่วนต่างดอกเบี้ยที่ประหยัดได้ ทำให้ไม่คุ้มค่าเท่าที่คิดในตอนแรก

ในความเป็นจริง หลายครอบครัวไม่จำเป็นต้องเลือกทางใดทางหนึ่งเพียงทางเดียว อาจใช้วิธีปิดหนี้ก้อนที่ดอกเบี้ยสูงที่สุดก่อนด้วยเงินสำรองบางส่วน ขณะเดียวกันก็เจรจาปรับโครงสร้างหนี้ก้อนอื่นที่เหลือให้ยืดหยุ่นขึ้น เพื่อลดภาระโดยรวมโดยไม่ต้องใช้เงินสำรองทั้งหมดในครั้งเดียว

การตัดสินใจแบบผสมผสานนี้ควรทำร่วมกับนักวางแผนการเงินที่เห็นภาพรวมทั้งหมดของครอบครัว เพราะการจัดลำดับความสำคัญของหนี้แต่ละก้อนต้องคำนึงถึงทั้งอัตราดอกเบี้ย หลักประกัน และผลกระทบต่อเงินสำรองฉุกเฉินไปพร้อมกัน